Fonds euros ou unites de compte : sécurité vs rendement, comment repartir.
Guide indépendant, mis à jour en 2026
Au sein d'une assurance-vie, vous repartissez votre argent entre deux mondes : le fonds euros, sécurise, et les unites de compte, plus dynamiques. Ce choix definit tout votre couple rendement/risque. Voici comment trancher selon votre situation.
- Fonds euros : capital garanti par l'assureur, rendement modere (environ 2,6 % en moyenne au titre de 2025).
- Unites de compte : actions, ETF, SCPI... rendement potentiel plus élevé, mais risque de perte.
- La bonne repartition dépend surtout de votre horizon de placement.
- On peut combiner les deux et ajuster au fil du temps (arbitrages).
Le fonds euros : la sécurité
Le fonds euros garantit votre capital : vous ne pouvez pas perdre les sommes versées (hors frais). En contrepartie, le rendement est modere, autour de 2,6 % en moyenne au titre de 2025 selon France Assureurs, avec de gros ecarts selon les contrats. C'est le support des projets a court terme et de la part prudente. Voir le rendement des fonds euros.
Les unites de compte : le rendement
Les unites de compte (UC) investissent sur les marchés : ETF actions, SCPI immobilières, fonds thematiques. Le potentiel de rendement est superieur sur le long terme, mais la valeur peut baisser : aucune garantie de capital. Elles conviennent a l'épargne dont vous n'avez pas besoin avant plusieurs années.
Comment repartir selon son horizon
Regle simple : plus l'horizon est long, plus la part d'UC peut être élevée. Pour un besoin a 1-2 ans, on privilegie le fonds euros ; pour un projet a 10 ans et plus, une part d'UC importante a du sens. Beaucoup de contrats proposent une gestion pilotee qui ajuste automatiquement cette repartition. A defaut, on arbitre soi-meme au fil du temps.
Questions frequentes
Oui, mais avec un risque de perte en capital. C'est envisageable pour une épargne de long terme dont vous n'avez pas besoin a court terme ; a eviter pour une épargne de precaution.
Non sur le capital versé : il est garanti par l'assureur. En revanche, si l'inflation depasse son rendement, le pouvoir d'achat peut s'eroder.
Il n'y a pas de reponse unique : elle dépend de votre horizon et de votre tolerance au risque. Une part de fonds euros pour la sécurité et une part d'UC pour le rendement est une approche repandue.
Sources
- Revenus d'épargne et de placement, service-public.gouv.fr
- Prélèvement forfaitaire unique (flat tax), economie.gouv.fr
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