PEA vs compte-titres (CTO) : fiscalité, plafond, marchés accessibles. Le comparatif.
Guide indépendant, mis à jour en 2026
PEA et compte-titres (CTO) sont les deux enveloppes pour investir en bourse, et on les oppose souvent alors qu'elles sont surtout complementaires. L'un mise sur la fiscalité, l'autre sur la liberte. Voici comment trancher selon ce que vous voulez acheter.
- PEA : fiscalité avantageuse après 5 ans, mais limite aux actions et ETF européens éligibles, plafond 150 000 €.
- Compte-titres : accès a tous les marchés (US, monde), sans plafond, mais gains soumis a la flat tax (31,4 % en 2026).
- Beaucoup d'investisseurs utilisent les deux, dans cet ordre.
- Le critère de choix dépend surtout des marchés que vous visez.
Fiscalité : avantage PEA
Après 5 ans, le PEA exonéré les gains d'impot sur le revenu (restent les prélèvements sociaux, 18,6 % en 2026). Le compte-titres, lui, soumet chaque gain a la flat tax de 31,4 %. Sur la durée, l'ecart fiscal est significatif en faveur du PEA.
Liberte : avantage compte-titres
Le PEA est limite aux actions et ETF européens éligibles et plafonne a 150 000 € de versements. Le compte-titres n'a aucune limite : actions americaines en direct, ETF du monde entier, obligations, sans plafond de montant. Si vous voulez investir hors d'Europe en direct, le CTO est incontournable.
Lequel ouvrir, et dans quel ordre
La logique courante : le PEA d'abord, pour capter l'avantage fiscal sur un socle d'ETF (y compris monde ou US via des ETF éligibles), puis le compte-titres en complement pour ce que le PEA ne permet pas. Prendre date tot sur le PEA fait demarrer le compteur des 5 ans. Voir aussi notre aide à la decision.
Questions frequentes
Fiscalement, oui après 5 ans. Mais le compte-titres reste indispensable pour les marchés non éligibles au PEA (actions US en direct, certains ETF) et au-dela du plafond de 150 000 €.
Oui, et c'est même l'approche la plus courante : le PEA pour le socle fiscalement avantageux, le compte-titres pour le reste.
La flat tax de 31,4 % sur les gains (12,8 % d'impot sur le revenu + 18,6 % de prélèvements sociaux), ou l'option pour le bareme de l'impot si c'est plus favorable.
Sources
- Revenus d'épargne et de placement, service-public.gouv.fr
- Prélèvement forfaitaire unique (flat tax), economie.gouv.fr
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